作者：Michael Lamm，Corporate Advisory Solutions， LLC 的所有者兼管理合伙人
美国人口普查局统计的大约 3200 万家美国小企业中，只有三分之一有员工，并且必须满足每周的工资单。虽然所有小企业都对我们国家的经济健康至关重要，但我只是为了讨论合规性而引用三分之一的有工资的小企业。
无论您的小型企业是待售的，还是您在市场上购买小型企业，对合规性的高度重视目前正在减慢尽职调查过程。买家和卖家都要求获得更多关于企业如何管理其政策、程序和流程以保持合规性的保证和信息。
从卖方的角度来看，减慢流程的是能够以有组织的方式收集所需的所有信息，以便与潜在买家分享。这些信息可以包括卖家如何处理和回应消费者投诉的所有内容，这些投诉很多时候只是争议。
每个行业都有自己独特的报告要求。餐厅可能必须考虑食品安全和卫生问题，食品配送服务可能必须考虑行人受伤，电话营销公司可能必须处理电话消费者保护法 （TCPA） 问题。
交易的结构，无论是资产还是股票出售，都会对交易后买方的承担负债产生不同的影响。这将影响所需的勤勉程度。对企业卖方最有利的税收结构可能是给买方带来更大法律风险的结构。但是，这种结构将需要更广泛的尽职调查工作。
法律顾问 – 内部或外包 – 可以回答有关最近针对公司的任何诉讼或法律行动的问题，可以加快尽职调查过程。
在销售流程开始时准备好您的合规材料，以加快流程
任何考虑将自己投放市场或已经投放市场的小型企业都应该花时间准备合规材料，并从一开始就尽可能多地提供，以避免以后可能出现的问题。合规方面的准备将有助于在尽职调查过程中节省宝贵的时间。
小企业的卖家应在谈判期间披露所有内容。希望潜在买家不会发现一个麻烦的问题——“壁橱里的骨架”——或者这个问题与尽职调查过程无关/适用，这是没有意义的。
从长远来看，如果您出售一家小企业，最好将所有东西都摆在桌面上，同时解释过去关于任何查询发生的事情（如果有的话）。这样，卖家可以防止买家稍后回来声称他或她没有分享信息。更糟糕的是，购买者可能会在交易后提起诉讼，从而导致多年的法律诉讼。
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